레이크머티리얼즈 기업 분석 및 주가 전망, 사업성은 좋음

레이크머티리얼즈는 서럽다.

천국의 계단을 타고 주가가 우상향 하는 줄 알았는데 알고 보니 롤러코스터였다.

장점으로는 보기만해도 짜릿하다는 거고, 단점으로는 그게 내 계좌라는 것이다.

레이크머티리얼즈 사업 개요

레이크머티리얼즈는 반도체 전구체 소재를 생산하는 기업이다.

전구체는 반도체 CVD 또는 ALD에 쓰이는 물질인데, CVD와 ALD는 웨이퍼 위에 얇은 막(박막)을 입히는 공정에 속한다.

반도체 쪽이 주된 사업이고 태양광 사업의 증착 쪽에도 한 발을 걸치고 있다.

요새 ESG가 대세라던데 그쪽도 영향을 받을 수 있는 기업이다.

(레이크머티리얼즈는 유기금속화합물 설계 및 TMA 제조기술 기반으로 하여 반도체, 태양광, LED, 메탈로센촉매, 디스플레이 등의 소재로 사용되는 초고순도 유기금속 화합물을 개발 및 공급하는 유기금속 화합물 전문회사)

사업 포트폴리오가 다각화되어 있어 안정적이고, 독보적인 기술력을 바탕으로 설계, 합성, 정제 등 일괄 생산 공정을 구축하여 변화하는 시장에 빠르게 대응하여 양산하고 있다.

작년까지 디스플레이 업황도 안좋았는데 올해부터 업황이 개선이 되면서 LED 쪽 부문도 괜찮아질 예정이다.

전구체는 실리콘관련은 삼성에 납품하고 있고, HIGH-K 관련은 SK하이닉스에 납품하고 있다.

요새는 새로운 모멘텀이 붙어 전고체 배터리에 대한 모멘텀도 있다.

자회사인 레이크테크놀로지 지분을 레이크머티리얼즈가 70% 소유하고 있는데 해당 기업에서 전고체 배터리 양극재용 황화 리튬 생산기술을 보유하고 있다.

해당 기술은 기존 전고체 배터리 양극재 대비 엄청 저렴하게 단가를 낮출 수 있는 기술이다.

즉 저렴한 원재료로 생산이 가능해서 2차전지 관련해서 경제성을 높일 수 있는 핵심 기술이 될 수 있다는 것!

그리고 최근에 황화리튬 제조와 관련된 특허를 등록하기로 결정했다는 소식에 주가가 급등했다.

이전까지 반도체 관련으로 영향을 받았다면 2차전지가 다시 주목받을 때 전고체 배터리 대장주로 다시 부각받을 수 있지 않을까?

요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

현재 시점에서 재무는 특별한 내용은 없는 듯 하다.

다만 매출액은 반도체 전구체 쪽의 업황 회복에 따른 수익성이 개선될 것으로 보인다.

자산도 꾸준히 늘어가고 있고 투자에 따라 부채도 늘어나고 있는 듯 하지만, 레이크머티리얼즈는 단순히 현재보다는 미래가치에 대한 기대가 더 크다고 생각하기에 당장의 재무보다는 반도체 전구체 업황의 회복과 황화리튬의 가능성에 집중하는 것이 좋아 보인다.

주가는 2024년 3월을 고점으로 장기간 하락을 했는데 최근 황화 리튬 특허 등록과 관련하여 잠깐 22,000원까지 상승하였지만, 매물벽에 부딪혀 다시 하락하였다.

하지만 18,000원을 저점으로 쌍바닥을 만들었으며, 다시 상승을 통한 박스권 돌파를 시도할 것으로 보인다.

22,500원 부분을 1차 저항으로 보고, 해당 라인을 뚫으면 26,000원, 29,000원 순으로 저항을 받을 것으로 예상한다.

단기간 흐름을 생각한다면 박스권 상단에서 수익실현을 하는 게 좋을 것으로 보인다.

하지만 레이크머티리얼즈의 미래가치를 생각한다면 30,000원 이상을 보며 장기 보유도 충분히 메리트 있어 보인다.

최근 전고체 배터리에 대한 기대감이 솔솔 수면 위로 올라오고 있다.

과거에는 꿈의 배터리라고 했던 것들이 현실로 다가오고 있는 것이다.

바닥은 찍었다.

이제 새로운 사업과 함께 주가 턴어라운드를 통해 새로운 모습을 보여줄 때가 되었다.

황화 리튬에 대한 기대감에 집중해 보자.

투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.